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外汇投资基本知识

近年来,投入外汇市场的资金越来越多,汇价波幅日益扩大,促使财富转移的规模也愈来愈大,速度也愈来愈快,以全球外汇每天1.5万亿美元的交易额来计算,上升或下跌1%,就是1500亿的资金要换新的主人

金融市场概述

1.证券市场

投资对象:有价证券(如股票、债券、基金)

特点:单边市场,只有价格上升才能获利。价格下跌时,要么亏损要么没有获利机会。

T+1交易规则,交投不活跃,资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控,是一个资金博弈市场,资金量越大越有利,散户处于被动地位。

2.商品期货市场

投资对象:部分资源类或初级农产品、经济作物(如有色金属、原油、大豆、棉花等)

商品期货交易有两个功能:一是规避风险(套期保值);二是价格发现。

特点:双边市场,既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则,当天买进可以当天卖出。交投活跃,资金流动性较强。

一般采用保证金的交易方式,买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的5%至10%,投资成本低,以小博大(杠杆作用)。

3.贵金属市场

交易对象:黄金、白银等

特点:参与的人比较少,价格波动不大。

贵金属也称为“硬货币”,有很强的保值功能。

和平年代供大于求,价格波动不大;战争年代供不应求(把货币换成黄金),价格飙升。

4.金融衍生产品市场

投资对象:股指期货、期权

特点:新兴的金融投资工具(领域),参与的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取型的投资人士。

采用保证金交易方式,以小博大。

5.外汇市场

投资对象:可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为:美元(USD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)。

特点:全球最大的金融投资市场,平均每天成交1.5—2万亿美元,参与的投资者众多。

交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远期交易等;一般采用实盘交易和保证金交易两种方式。当前约有95%以上外汇交易采用保证金的交易方式,可大大降低投资成本,以小博大。

双边市场,价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则,交易非常活跃,资金流动性强。

没有任何机构和个人能够操控外汇价格,是最理想的金融投资市场。

外汇基础知识

什么是外汇

外汇就是国际汇兑的简称,分为广义(静态)的和狭义(动态)的两种含义

广义(静态)的含义是:所有以外币表示的用于国际结算的支付手段。如:外币现钞、银行存款、支票、汇票、有价证券等

狭义(动态)的含义是:一种货币兑换成另外一种货币,通过国际信用工具汇到国外,以结清国际经贸活动所产生的债权、债务的交易过程。

外汇发展简史

1.金本位体制下的固定汇率制度

时间:十九世纪中叶至1943年

特点:货币与黄金挂钩

2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度

时间:1944年至1971年

特点:以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准;随着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除

3.自由浮动汇率制度

时间:1973年至今

特点:货币实行自由兑换,汇率自由浮动

什么是外汇汇率及其标价方法

1、 外汇汇率的概念

汇率,又称汇价;外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。

例如:目前日元的外汇比率是:1美元=日元

2、外汇汇率的标价方法

目前,国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率,通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式

直接标价法:直接标价法又称价格标价法。是以本国货币

来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或

100个单位的外币能够折合多少本国货币。

市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如:瑞郎、

日元、加拿大、人民币等。例:美元/日元=

港币=

间接标价法:间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。

市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。

例: 欧元/美元=

英镑/美元=

澳元/美元=

3、直盘和交叉盘

主要交易货币USD、GBP、EUR、JPY、CHF、AUD、CAD、NZD可以组合成多种货币对,外汇交易总是以货币对的形式来表示的(如GBP/USD、GBP/JPY、EUR/USD、USD/JPY等等)

在外汇交易的货币对中,凡是跟USD兑换的称为“直盘”,例如:EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF等

在货币对中没有USD的称为“交叉盘”,例如: EUR/GBP、GBP/JPY、EUR/JPY、EUR/CAD等

4、外汇汇率的点(基本点)的含义

按市场惯例,外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成,从右边向左边数过去,第一位称为“X个点”,它是

成率变动的最小单位;第二位称为“X十个点”,如此类推。

例如:1欧元=美元;1美元=日元

欧元兑美元从变为,称欧元兑美元上升了30点。美元兑日元从变为,称美元兑日元下跌了80点。

5、基础货币

在所有货币对中(如GBP/USD、USD/JPY等)前面的货币通常称为“基础货币”

后面的货币通常称为“对应货币”

例如: GBP/USD=时买入10万GBP,就是卖出(或支付)17.2万USD,买进(持有)10万GBP的意思

外汇市场

1、 外汇市场的特点

* 1、有市无场

外汇交易是网络化的全球市场,交易的货币是自由兑换的,平均每天成交1.5—2万亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系,交易商只需获得同行业的信任和认可,就可以进行外汇交易。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。当前,超过95%的外汇交易是通过互联网的交易平台来完成,因此也称为“场外交易”(OTC).

* 2、循环作业

由于全球各金融中心的地理位置不同,亚洲、欧洲、美洲市场因时差的关系,连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。

这种连续作业,为投资者提供了没有时间和空的限制投资机会,投资者可以寻找最佳时机进行外汇交易。

* 3、零和游戏

在外汇市场上,汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样,这是由于汇率是指两国货币的交换比率,汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。

近年来,投入外汇市场的资金越来越多,汇价波幅日益扩大,促使财富转移的规模也愈来愈大,速度也愈来愈快,以全球外汇每天1.5万亿美元的交易额来计算,上升或下跌1%,就是1500亿的资金要换新的主人

* 4、真正公平、公开、公正的市场

真正公平,没有庄家的市场,外汇市场是没有人或者机构

可以利用手中的资金可以操纵这个市场。

真正公开,没有内幕的市场,外汇市场是信息最为透明最

符合完全竟竞争市场规律的金融市场。

真正公正,没有限制的市场,外汇市场没有涨跌停板制度,

也不存在T+1这内的交易规则。

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